A OANDA usa cookies para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizados para nossos visitantes. Cookies não podem ser usados para identificar você pessoalmente. Ao visitar o nosso site, você concorda com o uso de cookies pelo OANDA8217, de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite aboutcookies. org. A restrição de cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Faça o download da nossa conta de Aplicativos para celular: Lição 6: Uma introdução à análise técnica Resumo e teste do treinamento de Forex Análise técnica do Forex A análise técnica examina taxas históricas na tentativa de identificar tendências futuras. Usando tabelas e gráficos que ilustram o desempenho histórico, os analistas técnicos tentam identificar pontos de inversão de tendência para aproveitar as oportunidades de compra e venda. Analistas técnicos também são conhecidos como gráficos. É importante usar intervalos de frequência de atualização de gráfico que correspondam ao seu estilo de negociação - quanto menor o período de tempo que você tende a manter as negociações abertas, mais frequentemente os gráficos devem ser atualizados. Linhas de tendência são usadas para identificar os níveis de suporte e resistência. Uma linha de tendência de suporte cruza os níveis mais baixos de preços que o mercado permitiu que a taxa caísse, enquanto uma linha de tendência de resistência cruza os níveis mais altos de preço que a taxa obteve antes de reverter. Os gráficos de barras mostram quatro informações importantes em um gráfico: Maior taxa do período Taxa mais baixa do período Preço de abertura do período Preço de fechamento do período Os gráficos de velas são semelhantes aos gráficos de barras, mas também mostram a direção atual do mercado eo grau de movimento da taxa. Índices de Fibonacci colocados em um gráfico de preços são usados para ajudar a identificar os possíveis níveis de retracement. Os osciladores podem ajudar a identificar o momento para um determinado par de moedas. Médias móveis e identificadores direcionais de tendência são os osciladores mais comumente usados. Usando gráficos e tabelas que acompanham o desempenho histórico, tente identificar pontos de inversão de tendência para aproveitar as oportunidades de compra e venda. Analistas técnicos Os analistas técnicos também são conhecidos como. negociadores fundamentais comerciantes dia hedgers Uma linha de tendência cruza os níveis mais baixos de preços que o mercado permitiu que a taxa caísse. suporte a resistência reta flutuante A existência de um topo duplo em um gráfico de preços sugere. uma provável continuação da atual tendência de preço - um preço descendente que provavelmente reverterá um preço ascendente que provavelmente reverterá um mercado que vai além do ponto em que os comerciantes tentam determinar a direção futura do mercado - a Bollinger Bands mede um par de moedas. a direção e a força dos movimentos de taxa o grau de volatilidade que o valor atual representa a probabilidade de uma negociação lucrativa Ao visualizar Bollinger Bands em um gráfico de preços, quanto maior, maior a volatilidade. tabela de preço de spread da taxa de câmbio solicitar faixas de preço de preço Ao visualizar um gráfico de velas, um corpo oco de castiçal. mostra a volatilidade do mercado global mostra o preço de abertura na parte inferior do corpo, enquanto o topo indica o preço de fechamento. não tem significado mostra o preço de fechamento na parte inferior do mercado, enquanto o topo indica o preço de abertura. Uma linha de tendência que cruza os níveis mais altos de preço que a taxa obteve antes de reverter. Os índices de Fibonacci flutuantes da sustentação reta da resistência são usados por alguns comerciantes a. exposições a moeda de cobertura identificam potenciais níveis de retrocesso identificam os padrões double-tops e double-bottoms decifrando padrões candlestickOANDA utiliza cookies para tornar os nossos sites fáceis de usar e personalizados para os nossos visitantes. Cookies não podem ser usados para identificar você pessoalmente. Ao visitar o nosso site, você concorda com o uso de cookies pelo OANDA8217, de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite aboutcookies. org. A restrição de cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. 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Na verdade, com a última geração de plataformas de negociação totalmente capazes de realizar os cálculos necessários para você, os dias em que apenas os matemáticos poderiam gerar gráficos precisos de mercado foram eliminados. Nesta série de lições, você encontrará uma abordagem prática para trabalhar com os indicadores técnicos mais populares. Cada seção inclui uma visão geral fácil de entender de cada indicador, juntamente com exemplos relevantes que demonstram como aplicar e interpretar indicadores para ajudá-lo a tomar decisões informadas. Embora esta lição não exija que você tenha nenhuma experiência anterior com indicadores técnicos, ela pressupõe que você tenha algum entendimento sobre a troca de moeda. Se você precisa aperfeiçoar seus fundamentos do forex, você é incentivado a ler o primeiro livro desta série - Uma introdução concisa ao comércio de moedas. Tabela de Conteúdos 169 1996 - 2016 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. 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Realmente, deve ser referido como análise de preços, pois esta seria uma descrição mais precisa. Através do uso de comerciantes de dados cartografados em todo o mundo analisam seu mercado de escolha. O objetivo: determinar o movimento futuro dos preços. Os meios: compreender os padrões de movimento de preços do passado. O mapeamento dos movimentos de preços cria um cabo-de-guerra visual entre compradores e vendedores. A grande maioria dos traders técnicos no mercado Forex concentra sua atenção nos dados candlestick, um método de gráficos que oferece uma interpretação visual da alta, baixa, abertura e fechamento de um preço de moeda dentro de um determinado período de tempo. Combinado com várias formas de reconhecimento de padrões (que serão abordados mais adiante no curso), os gráficos candlestick oferecem aos comerciantes uma visão visual dos preços e tendências anteriores do mercado. Analisar esses dados históricos para prever os movimentos dos preços futuros é o processo conhecido como análise técnica. Por que o trabalho de análise técnica A análise técnica é muitas vezes descartada como um mito, até mesmo um recado falso. Existem aqueles que acreditam que o movimento dos preços é completamente aleatório e completamente imprevisível. É verdade que a análise técnica nunca é uma ciência exata (prevendo que o futuro nunca é). No entanto, o verdadeiro tolo seria aquele que ignora o poder da análise técnica, particularmente no mercado Forex. Analisar padrões de preços é, na verdade, muito semelhante à análise do comportamento humano. Embora os humanos possam às vezes ser imprevisíveis por natureza, os humanos são tipicamente considerados criaturas de hábitos. O humano médio adere a certos paradigmas, paradigmas que raramente são quebrados. Escovar os dentes ou tomar banho primeiro Você pentear o cabelo antes ou depois de se barbear O ponto: se alguém observar a rotina diária de uma pessoa comum antes de sair de casa para trabalhar, seu comportamento pode parecer aleatório ou sem propósito. No entanto, se alguém observar o mesmo dia após dia, dentro de um período de tempo relativamente curto, não será difícil delinear essa rotina matinal de pessoas. Na verdade, nove em cada dez vezes você provavelmente seria capaz de prever com precisão impressionante como sua criatura observada se prepararia para o dia, talvez até para o minuto. O mercado Forex também é uma criatura de hábitos. Analisando o movimento dos preços é eficaz, porque o passado pode nos ensinar como os seres humanos (o organismo real que vive e respira nesse mercado) reagirão a certas situações. A história se repete. A análise técnica oferece ao negociador Forex um certo nível de expectativa ao considerar movimentos futuros de preços. Em certo sentido, a análise técnica precisa é uma vantagem real do profissional. Não há bola de cristal para prever o futuro do mercado, embora haja chaves para entender os padrões, passado, presente e futuro. Quando a análise técnica falha A análise técnica falha quando os comerciantes não consideram os fundamentos. Por que mencionar a análise fundamental ao explicar a análise técnica? Simples, o que simplesmente não funciona sem o outro. Fatores fundamentais como eventos políticos, uma alta nas taxas de juros, taxas de desemprego e assim por diante afetarão o mercado Forex mais substancialmente do que qualquer outro mercado. Os fatores fundamentais são frequentemente a força motriz dos principais movimentos de preços. Um trader com foco em análise técnica não pode ignorar Non Far Payroll na primeira sexta-feira do mês e esperar que suas indicações técnicas sejam tão precisas quanto no dia anterior. Traders puramente técnicos entendem que certos fatores políticos lançam todas as outras previsões de preços pela janela. Double Tops e Double Bottoms Double Tops não apenas fornecem aos operadores técnicos uma firme indicação de uma tendência inicial de queda, mas também provam que o movimento dos preços não é aleatório, mas sim uma clara indicação do sentimento do mercado. Tops duplos ocorrem quando uma nova alta é plotada, aumentando o nível de resistência. O preço então retrata e declina, apenas para subir novamente e alcançar o mesmo nível alto ou de resistência. Como pode ser visto na imagem acima, o Double Tops pode ser considerado como verdadeiro sentimento do mercado. Os traders de todo o mundo elevam o preço a um novo patamar, porque a nova alta é um pouco extrema, e o preço é subseqüentemente trazido de volta para baixo. Novamente os traders chegam ao mesmo nível, testando-o apenas mais uma vez, o preço parece muito extremo. O mercado decidiu que uma tendência ascendente simplesmente não está nos cartões, duas vezes uma nova alta foi testada e duas vezes o mercado vendeu para empurrá-la de volta para baixo. Depois de perceber um Double Top, um trader é muito seguro de assumir que, por enquanto, o mercado irá se mover em uma tendência descendente, proporcionando assim uma oportunidade de vender, ou sair de uma posição comprada em breve. Claro, Double Bottoms são exatamente o oposto de Double Tops. Por duas vezes, o mercado testará uma nova baixa, e o dobro do mercado recusará a ideia de ir além desse ponto. Os compradores se reunirão e uma tendência de alta se seguirá. Triângulos Existem três tipos de triângulos que os operadores técnicos focam: Triângulo Ascendente Triângulo Descendente Triângulo Simétrico Os triângulos ascendentes são considerados formações de padrão de alta, embora dependendo de serem formados durante uma tendência ascendente ou descendente, podem ter implicações diferentes em relação a movimento futuro dos preços. Visto dentro de uma tendência ascendente, um triângulo ascendente é tipicamente considerado uma indicação de que a tendência ascendente continuará. Exatamente o oposto, se um triângulo ascendente se forma durante uma tendência descendente, é considerado uma indicação de uma inversão de tendência. Essencialmente, triângulos ascendentes são compostos de uma série de velas que, de acordo com o nome dos padrões, formam a forma de um triângulo. O termo triângulo ascendente refere-se ao fato de que os triângulos de duas linhas de tendência não são criados igualmente a linha superior do triângulo representará um nível bastante regular de preços elevados, enquanto o nível mais baixo do triângulo representará uma série contínua de baixos mais altos. A consolidação entre compradores e vendedores em uma tendência ascendente sugere pressão dos compradores. A linha de resistência normalmente só pode durar tanto tempo antes que os compradores obtenham o melhor dos vendedores e o preço saia em uma tendência ascendente, quando o nível de resistência muitas vezes se torna o novo nível de suporte ou para um trader experiente. para colocar um stop loss. A imagem abaixo mostra um exemplo de um triângulo ascendente. Como pode ser visto, é geralmente seguro supor que o triângulo romperá pelo menos cinco velas antes do ponto real do triângulo se formar. Triângulos descendentes. naturalmente, são exatamente o oposto dos triângulos ascendentes. Em uma tendência descendente, o triângulo se forma como uma indicação de que a tendência continuará para baixo. Em uma tendência ascendente, o triângulo se forma como uma indicação de uma inversão de tendência. Os triângulos descendentes são formados quando há uma série de máximos progressivamente mais baixos e relativamente baixos. Como pode ser visto na imagem abaixo, a linha superior ou linha de resistência do triângulo será inclinada para baixo, enquanto a linha inferior ou nível de suporte aparecerá como uma linha horizontal nivelada. Triângulos simétricos são mais frequentemente considerados um padrão de continuação. Os triângulos simétricos podem ser vistos como uma série de altos e baixos menores, desenvolvendo a forma de um triângulo. Esse padrão representa uma luta entre compradores e vendedores, como é geralmente o caso com a consolidação de preços, na maioria das vezes triângulos simétricos precedem uma quebra de preço. Embora seja geralmente seguro supor que os triângulos simétricos se apresentarão apenas como uma indicação de que a tendência atual para cima ou para baixo continuará, isso nem sempre pode ser o caso. A boa notícia para os traders experientes é que não é necessário saber realmente antes do tempo em que o mercado se dirige, a verdadeira chave é simplesmente identificar o triângulo simétrico em desenvolvimento. Como pode ser visto no exemplo abaixo, uma vez que a linha de suporte ou resistência do triângulo tenha sido penetrada por duas a três velas consecutivas, a tendência continuará mais do que provavelmente nessa direção, oferecendo assim aos comerciantes um excelente ponto de entrada. Cunhas As cunhas geralmente são consideradas um padrão difícil de reconhecer e muitas vezes são confundidas com triângulos. A distinção entre cunhas e triângulos é, na verdade, bastante clara para o olho treinado. A chave para identificar a diferença é encontrada na inclinação ou no ângulo da linha de suporte ou resistência. Ao observar os triângulos, observe que os triângulos ascendentes mostram uma linha de resistência plana ou plana, ao contrário dos triângulos descendentes que mostram uma linha de apoio plana ou plana. Triângulos simétricos, como o nome sugere, não são inclinados para baixo ou para cima. Existem dois tipos de cunhas que se levantam e caem. As cunhas de queda são consideradas formações de padrão de alta. Quando encontrada em uma tendência descendente, a queda sugere uma reversão dessa tendência. Quando encontrada em uma tendência ascendente, a queda sugere uma continuação da tendência ascendente. A cunha em queda é formada por uma série de altos e baixos baixos. Observe que os níveis de suporte e resistência da cunha estão inclinados para baixo, deixando a cunha de lado em relação ao que pode ser confundido com uma formação de padrão triangular. Os preços dentro da cunha de queda continuarão a apertar até que a linha de resistência seja finalmente penetrada e a fuga para cima comece. Acertar uma cunha em queda é muito parecido com o timing de uma formação triangular. Geralmente, pode-se supor que, depois de duas ou três velas terem empurrado a linha de resistência, é hora de pensar em esperar o movimento com o restante dos compradores. As cunhas em ascensão, exatamente o oposto das cunhas em queda, são consideradas formações de padrão de baixa e são representadas por uma série de altas e baixas mais altas que estão estreitando ou se consolidando. A cunha crescente sugere aos olhos treinados que, embora os compradores estejam atingindo novos máximos, esses altos são progressivamente mais apertados e apertados. Estes altos progressivamente mais apertados indicam que a tendência ascendente está perdendo vapor. Assim, uma cunha crescente encontrada em uma tendência ascendente sugeriria uma inversão de tendência e uma cunha crescente encontrada em uma tendência de baixa sugeriria uma pequena recuperação dos compradores, mas em última análise, uma continuação da tendência de queda. Veja a imagem abaixo: Flags e Pennants Flags e flâmulas são talvez os mais comuns dos padrões de continuação. Observar uma bandeira ou um galhardete geralmente começa com a observação do mastro de bandeira ou, para fins mais práticos, com a linha de tendência. Bandeiras e galhardetes normalmente formam uma tendência substancial para cima ou para baixo como uma indicação de que o preço está se consolidando ou sendo testado antes de continuar na direção inicial da tendência. Muitas vezes, o período de consolidação (a bandeira ou o galhardete) é inclinado em uma direção oposta à tendência inicial, isso demonstra a hesitação dos mercados em continuar subindo ou descendo, mas no final nada mais é do que uma breve hesitação e uma indicação ao olho treinado há segurança em permanecer com a tendência inicial. Embora ambas as bandeiras e galhardetes indiquem uma continuação da tendência atual, há uma diferença visual distinta entre os dois. A bandeira será representada por um período de consolidação mais retangular, os níveis de suporte e resistência estarão a uma distância igual um do outro. Uma flâmula, por outro lado, será representada por níveis de suporte e resistência que estão se movendo em direção um ao outro na forma de um triângulo assimétrico. Tanto a bandeira quanto o galhardete são sempre vistos no final do mastro, ou no final de uma tendência direcional nítida. Ombro da cabeça Ombro / Ombro do Amparo da Cabeça Reversa Geralmente encontrado após uma longa tendência para cima ou para baixo, como o nome sugere cabeça e ombros são nomeados após a forma humana. Consiste em três picos, um dos quais (a cabeça) está centrado e mais alto do que os dois picos inferiores e relativamente iguais (os ombros). Head and Shoulders é talvez o padrão de reversão mais conhecido na análise técnica. Formado após uma longa tendência ascendente, o ombro esquerdo começa a se formar ainda na tendência ascendente. Essencialmente, o ombro esquerdo se forma à medida que os preços sobem e rapidamente retrocede, normalmente a linha de tendência ascendente, ou o nível de resistência não será quebrado quando isso acontecer. Observe que o ombro esquerdo visto sozinho também pode ser visto como uma bandeira formadora. Quando o ombro esquerdo encontra o seu fim, os preços voltam a subir, desta vez para uma nova máxima que se tornará a cabeça do padrão. Depois que o pico alto ou a cabeça do padrão for formado e os preços tiverem voltado para baixo, os preços voltarão a se aproximar do mesmo nível que o ombro esquerdo para formar o ombro direito. Essencialmente, dentro de uma tendência ascendente, os preços tentaram subir três vezes e cada rali teve um sucesso limitado, ou, em outras palavras, foi rejeitado pelos vendedores. Uma vez que o ombro direito rompe a linha de apoio imaginário igual ao ombro direito (a linha do pescoço), a reversão da tendência começou oficialmente. Os compradores tentaram continuar a tendência de alta e três vezes perderam a batalha para os vendedores. Um comerciante que detectou um padrão de cabeça e ombros em formação geralmente pode ter certeza de que viu o final ou uma tendência de alta. É hora de cortar suas perdas, garantir seus lucros ou encurtar o mercado. Todo padrão dentro da análise técnica parece ter seu oposto, cabeça e ombros não é exceção a essa regra. A cabeça e os ombros invertidos representam essencialmente a mesma situação que a cabeça e os ombros normais, mas é claro que são encontrados em tendências descendentes a longo prazo, em oposição a tendências ascendentes a longo prazo. Em vez de a cabeça e os ombros representados pelos novos máximos de pico, eles são representados por novos picos baixos. A cabeça e os ombros invertidos faz com que o comerciante perceba que a tendência de baixa está perdendo força, já que três novas mínimas foram testadas e cada vez melhoradas pelos compradores no mercado. Mais uma vez, é hora de cortar suas perdas, garantir seus lucros ou, desta vez, o mercado. O conceito de suporte e resistência nos gráficos é básico para a compreensão dos padrões de preços e suas implicações. Edwards amp Magee definiu o suporte como a compra, real ou potencial, em volume suficiente para interromper uma tendência de queda nos preços por um período Apreciável. A resistência, é claro, é a antítese disso e consiste em vender, real ou potencial, em volume suficiente para impedir que os preços subam por um tempo. Suporte e resistência, assim definidos, são quase, mas não exatamente, sinônimos de demanda e oferta, respectivamente. Explicando ainda mais esse conceito, Edwards amp Magee nos diz: Um nível de suporte é um nível de preços no qual a demanda suficiente por um estoque parece manter uma tendência de baixa temporariamente, pelo menos, e possivelmente revertê-la. ou seja, iniciar os preços subindo novamente. Uma zona de resistência, da mesma forma, é um nível de preços em que a oferta suficiente de estoque está prestes a parar e, possivelmente, voltar atrás, sua tendência de alta. Existe, teoricamente, uma certa quantidade de oferta e uma certa quantidade de demanda a qualquer nível de preço. Mas um intervalo de suporte representa uma concentração de demanda e um intervalo de resistência representa uma concentração de oferta. Suporte e resistência em suas formas básicas são representados nos gráficos da seguinte forma: Em um mercado de tendências, especialmente em que os preços viajam dentro dos limites de um canal claramente definido, as linhas de suporte e resistência tenderão a manter os preços dentro do canal, saltando do suporte à resistência em um padrão de ziguezague alternado. Suporte e resistência são mais do que apenas tendências ascendentes ou descendentes de canais. Eles podem ser encontrados a partir de uma variedade de padrões gráficos e outros locais de congestionamento de preços nos gráficos. Uma regra básica para determinar onde um mercado ou segurança irá se encontrar com suporte ou resistência nos gráficos é encontrar áreas de gráficos anteriores onde a consolidação ocorreu. Se, por exemplo, uma determinada ação estagnou em uma rede lateral ou outro padrão de congestionamento em um determinado nível no passado recente antes de cair para um nível mais baixo, é quase provável que a ação encontre dificuldade em penetrar nesse mesmo nível. mais tarde, como se reúne e tenta superá-lo. Isto, naturalmente, não significa necessariamente que a antiga área de consolidação (neste caso, a resistência) se mostrará impenetrável ao contrário, provavelmente será superada eventualmente. Mas não sem esforço considerável em nome dos compradores. Quanto maior o congestionamento, maior o esforço necessário para superar esse congestionamento, seja na forma de suporte ou resistência. Assim, o apoio e a resistência servem de verificação no desenvolvimento de uma tendência (seja uma tendência de aumento ou de queda) para impedir que a tendência avance demais, seja rápida demais e, assim, saia do controle e elicite reações violentas. (Isso não se aplica, é claro, em colisões no mercado ou compra de pânico, nesse caso os níveis de suporte e resistência tornam-se insignificantes. Mas tais casos são felizmente bastante raros. Isso nos leva ao próximo princípio relacionado de suporte e resistência que Edwards amp Magee elucidar para nós: aqui está o interessante e o fato importante que, curiosamente, muitos observadores casuais parecem nunca entender: Estes níveis críticos de preços mudam constantemente de papéis de apoio para resistência e de resistência para suporte. foi ultrapassada, torna-se uma zona inferior numa tendência descendente subsequente e um fundo antigo, uma vez penetrado, torna-se numa zona superior numa fase de avanço posterior. Assim, se uma determinada segurança ultrapassar um nível de resistência superior a, digamos 50, então o momento em que os preços estão acima do nível 50, ele automaticamente se torna um suporte. Por outro lado, se os 50 em nossa hipotética segurança tivessem sido um suporte para verificar os preços se movessem abaixo dele e os 50 nível de repente é penetrado, em seguida, 50 automaticamente se torna resistência. Esse princípio, que chamamos de princípio de intercambialidade, também vale para os níveis mais antigos de apoio e resistência, não apenas para níveis recentes. Outras instâncias de suporte e resistência podem ser encontradas não apenas em áreas de congestionamento de gráficos, mas também em padrões de gráficos geométricos. O triângulo simétrico permite apenas um exemplo. Ao longo da formação do triângulo, as linhas de limite superior e inferior servem como resistência e suporte, respectivamente. No entanto, um nível ainda mais forte de suporte de suporte e resistência (dependendo da direção que os preços tomam ao sair do triângulo) é fornecido pelo ápice do triângulo. Ao desenhar uma linha horizontal a partir do ápice e estendê-la pelo gráfico, um analista receberá um nível confiável de suporte / resistência. No entanto, tais níveis geralmente se tornam fracos com o passar do tempo. Assim, um grafista vai querer considerar isso como um forte apoio / resistência apenas nos dias / semanas imediatamente após uma quebra de preço do triângulo. Com relação ao volume, é suficiente apenas apontar que o poder de um intervalo de resistência (ou suporte) é estimado usando o critério de volume. Em outras palavras, quanto maior a quantidade de volume registrada na fabricação de um top (resistência) ou inferior (suporte) em um determinado mercado ou segurança, maior será a força desse top ou bottom e mais esforço será feito. necessário penetrá-lo no futuro. Como Edwards e Magee colocaram: Em resumo, um fundo único, agudo e de alto volume oferece um pouco mais de resistência do que uma série de fundos com o mesmo volume espalhado no tempo e com comícios intervenientes. Outro critério que Edward e Magee discutem e que vale a pena notar aqui é a extensão do declínio subsequente de uma zona de resistência. Ou, para dizer de outra maneira, até onde os preços terão que subir antes que eles encontrem a velha zona de fundo cujo potencial de resistência o analista tenta avaliar. De modo geral, Edwards e Magee escrevem, quanto maior a distância, maior a resistência. Em outras palavras, quanto mais altos os preços devem percorrer antes de ultrapassar o topo anterior, mais forte é a resistência que o topo provavelmente terá. Finalmente, em resposta à pergunta freqüentemente feita sobre o que exatamente constitui uma ruptura legítima de apoio ou resistência, nós remeteríamos o analista de volta à antiga regra de três por cento de Edwards amp Magee, que afirma que uma quebra acima de um suporte ou resistência nível (ou através de um padrão de gráfico correspondente) pela distância de pelo menos 3 por cento, e acompanhado pelo aumento do volume de negociação, deve ser visto como o início de uma nova tendência e, portanto, seguido. Médias Móveis A maioria das literaturas escritas sobre análise técnica, mais especificamente indicadores técnicos, começa com Médias Móveis. A razão para isso é simples: eles são considerados pela maioria dos analistas os indicadores de identificação de tendências mais básicos e básicos. Como o nome sugere, uma média móvel calcula uma média da faixa de preço ao longo de um período especificado. Por exemplo, uma média móvel de 10 dias reúne os preços de fechamento de cada dia dentro do período de 10 dias, acrescenta os 10 preços juntos e, é claro, divide por 10. O termo movimento implica que à medida que um novo preço de fechamento é adicionado à equação , o dia que está agora 11 dias atrás é descartado da equação. O exemplo acima descreve o que seria considerado uma média móvel simples. Há pelo menos 7 variedades de médias móveis, mas geralmente o comerciante médio de Forex está focado em apenas um dos três seguintes: médias móveis simples, médias móveis exponenciais e médias móveis ponderadas. Antes de examinar os vários cálculos e tipos de médias móveis, é essencial que nós, traders, entendamos o que uma média móvel está tentando nos dizer. Sua mensagem é realmente muito simples e está focada principalmente nas expectativas do mercado. Uma média móvel calculando os últimos 30 dias de preços no mercado representa essencialmente um consenso das expectativas de preço durante esse período de 30 dias. O exemplo abaixo mostra uma linha média móvel em um gráfico básico de velas. Entender uma média móvel é, às vezes, tão simples quanto comparar as expectativas de preço atual do mercado com as expectativas de preço médio do mercado durante o período de tempo que você está visualizando. A média nos dá um pouco de zona segura ou um intervalo que os traders globalmente estão negociando dentro deles. Quando os preços se desviam dessa zona segura ou da linha média móvel, um comerciante deve começar a considerar possíveis pontos de entrada no mercado. Por exemplo, um preço que subiu acima da linha da média móvel tipicamente implica em um mercado que está se tornando mais otimista, os traders estão em alta, e com isso haverá boas oportunidades de compra. Ao contrário, quando os preços começam a cair abaixo das linhas médias móveis, o mercado está se tornando visivelmente pessimista, portanto, os comerciantes devem procurar oportunidades de venda. Observe o ângulo da média móvel mostrado acima em vários pontos do gráfico. As médias móveis não apenas dão aos operadores uma visão mais suave da verdadeira tendência do mercado, mas também oferecem uma percepção direcional aguçada encontrada no ângulo da linha média móvel. Mercados paralelos e irregulares tendem a ser representados pela movimentação de linhas médias que são planas ou laterais, enquanto os mercados que estão começando a se movimentar fortemente em uma direção ou outra começarão essa tendência com uma linha média móvel muito inclinada. Lembre-se, uma coisa é olhar para uma linha média móvel completa e determinar em que ponto teria sido uma excelente entrada no mercado, outra coisa é identificar o ângulo da linha conforme ela está se desenvolvendo e, nesse ponto, entrar sabiamente o mercado. Um verdadeiro analista técnico é o que a média móvel pode dizer a ele sobre as próximas horas ou dias do mercado, e não o que a média móvel pode provar sobre o que deveria ter sido feito no passado. Dito isto, procure por ângulos simples Médias Móveis Calculando médias móveis simples é realmente muito simples (sem trocadilhos). Como foi descrito no início desta seção, a soma de todos os preços de fechamento é dividida pelo número de dias da equação. A cada novo dia, o dia agora mais antigo que não faz mais parte do período de tempo é subseqüentemente retirado da equação. Uma média móvel simples é considerada um indicador de atraso. Na verdade, a simples média móvel talvez simbolize o significado do indicador de atraso, já que seus dados visuais geralmente vêm um pouco depois do fato e podem ser difíceis de seguir. No entanto, as médias móveis simples são fundamentais para entender os mercados em geral, de onde a fúria de preço deve ser negociada, ou a zona de segurança a que nos referimos anteriormente. Quando os preços começam a romper com a linha da média móvel em conjunto com uma linha média móvel agudamente inclinada, a matemática básica está prevendo um movimento para cima ou para baixo no mercado. A pior desvantagem é que, ao observar indicadores atrasados, essa previsão geralmente chega tarde demais, motivo para outros tipos de médias móveis, médias que pesam mais os dados recentes e podem oferecer previsões mais rápidas: Amperagem exponencial Média móvel ponderada Médias móvel exponencial e ponderada tentativa de resolver a questão das previsões direccionais com atraso. Em outras palavras, eles costumam ir direto ao assunto mais rápido, permitindo que os traders melhorem o tempo do mercado. Isso é feito colocando-se maior ênfase nos dados de preços mais recentes. Em vez de distribuir uniformemente pontos plotados de uma média móvel em todas as velas no período, uma média móvel ponderada ou exponencial coloca mais ênfase nos dados mais recentes, permitindo que o ângulo da média móvel reaja mais rapidamente. Teorizando que os dados de preços mais recentes são mais importantes para o futuro imediato do mercado do que os dados de preços mais antigos são muitas vezes verdadeiros, mas certamente podem ser um negociante se ele ou ela não for cuidadoso. Negociar uma EMA (média móvel exponencial) de 10 dias pesadamente ponderada e pular a arma em um ângulo inicial para cima na EMA, quando apenas 10 a 12 dias antes de uma tendência muito forte e longa ocorrer, pode ser um pouco difícil. Por que é simples, sua EMA de 10 dias está procurando por dados que refletem com precisão o sentimento recente do mercado ou a direção do preço. Lembre-se, ler médias móveis é comparar uma visão média das tendências recentes do mercado com uma visão real dos dados de preços recentes. Em outras palavras, é o mercado de negociação dentro de sua zona segura, ou onde sua média tem sido ultimamente Se não, pode ser uma indicação de uma nova direção ou tendência, mas antes de você puxar o gatilho verifique sua SMA (média móvel simples) e medir uma média ponderada da história recente dos mercados. Seja usando médias móveis exponenciais, médias móveis ponderadas ou médias móveis simples, o objetivo não muda. Você está procurando uma média em que o mercado tem sido negociado. Quando novas velas empurram significativamente essa média em conjunto com uma linha média móvel bem inclinada, é hora de considerar um ponto de entrada. A história provou-se quando os preços começam a negociar acima da linha da média móvel, o mercado está a tornar-se bullish e os comerciantes devem estar à procura de pontos de entrada de compra. Quando os preços começam a ser negociados abaixo da linha média móvel, o mercado está se tornando pessimista e os comerciantes devem procurar uma oportunidade para vender. 20 Dias e Média Móvel Cruz Há aqueles que fingem que eles entendem porque a média móvel de 20 dias é uma escolha tão popular dos comerciantes de Forex de hoje. A resposta pode ser simplesmente que o software de gráficos médio oferece esse intervalo de tempo como uma configuração padrão, ou pode ser que, menos os fins de semana, esse período represente cerca de um mês de atividade no mercado. Seja qual for o caso, um número maior de traders ao redor do mundo segue esse número e, assim, a teoria se torna realidade. Em outras palavras, por que os indicadores técnicos costumam funcionar tão bem quanto eles? Bem, o sentimento do mercado é tudo o que se lembra que os seres humanos dirigem qualquer mercado financeiro. Se um número suficiente de seres humanos acredita no mesmo indicador e no mesmo período de tempo para esse indicador, muitas vezes não há melhor maneira de ir do que com a multidão. O sentimento do mercado, quando compartilhado pelas massas, na maioria das vezes se torna realidade do mercado. É por isso que um operador inexperiente muitas vezes se acha perplexo com um movimento de preços que não faz qualquer sentido lógico. Mas, talvez, este trader não estivesse ciente do fato de que após uma grande e intensa ascensão no mercado, os analistas técnicos de todo o mundo estavam olhando para os mesmos níveis de retração de Fibonacci (material para um curso posterior, sem necessidade de preocupação). Como tal, todos acreditam que o mercado irá retroceder nos mesmos níveis de Fib e então todos começarão a vender no mesmo nível, empurrando assim o mercado para baixo. Por esta razão, é imperativo que qualquer pessoa séria em negociar no mercado Forex, ou em qualquer mercado, primeiro aprenda o básico da análise técnica. Muitas vezes, a análise técnica e o sentimento do mercado são um deles. A cruz média móvel é uma ferramenta que não deve ser negligenciada. Como pode ser visto na imagem acima, há duas linhas médias móveis plotadas neste gráfico. A ideia é combinar uma média móvel de curto prazo com uma média móvel de longo prazo. Por exemplo, uma média móvel de 10 dias no topo de uma média móvel de 20 dias. É claro que o período médio móvel mais curto reagirá mais rapidamente à direção do preço, enquanto o período médio móvel mais longo será representado por uma linha menos volátil e mais suave. Quando as duas linhas se cruzam, isso é considerado uma indicação de uma reversão de tendência que se aproxima rapidamente ou mudança na direção do preço. Como sempre, observe o ângulo da linha média móvel, particularmente o período de tempo mais curto (neste caso, a média móvel de 10 dias). Quando as linhas se cruzam com um ângulo agudo e uma óbvia separação uma da outra, nove entre dez vezes, um operador pode contar com uma mudança na direção do preço. Não confie em cruzamentos médios que são representados por linhas umas sobre as outras. Os dois períodos podem ter cruzado, mas se não houver um ângulo agudo e um bom grau de separação após a cruz, espere um mercado lateral por enquanto. Ao negociar cruzamentos médios móveis, siga estas regras: quando o seu período médio móvel mais curto ultrapassar a linha que representa o seu período mais longo a partir do fundo, procure uma oportunidade para comprar. Em outras palavras, o mercado nessa situação está mais propenso a uma tendência ascendente. Quando o seu período de média móvel mais curto ultrapassar a linha que representa seu período mais longo, procure a oportunidade de vender. O mercado nesta situação está mais propenso a uma tendência descendente. Take a look at the following chart notice that the angle of the cross and the separation of the cross are the keys to large changes in direction. Dont jump the gun Often inexperienced traders assume that a moving average cross is a perfect entry at the exact point of lines intersecting. This is usually not the case. Do not be fooled by what may become nothing more than a sideways market. Again, look for sharp angles and an obvious degree of separation between the two lines. Looking back at the image above, notice that the solid trends all have two things in common the shorter period line has a sharp angle up or down, and the two lines are separated by what would be at least 2 or 3 numbers on a clock. Once this separation is obvious and a few candles have opened higher than the previous (lower than the previous in the case of a downwards trend) the market has shown its true colors. At this point, you should be looking to pull the trigger. What They are and How to Use Them for High-Impact Results Using two moving averages one of shorter length and one of longer length to generate trading signals is commonly used among traders today. This method, known as the double crossover method, is especially suited for securities that happen to be in trending, as opposed to range-bound markets. (Trending markets are characterized by steady upward price movement in bull markets and steady downward price movement in bear markets. Prolonged sideways movement with little sustained progress up or down is characteristic of range bound markets.) There are many different ways in which this double crossover method may be used. The combination possibilities are endless. The two moving averages can be daily or weekly, but one must always be of a shorter time frame than the other. For example, you might consider using a 12- and 24- day moving average in conjunction with securitys price chart. Or a 10- and 30- day, or (as in the chart examples we provide here, a 30-day and 60-day average).The shorter moving average measures the short-term trend, while the longer MA measures the longer-term trend. Buying and selling signals are given whenever the two cross over or under one another. Trading rules for the double crossover method are quite simple: whenever the shorter-term moving average crosses above the longer-term moving average and the longer-term MA happens to be rising a buy signal is generated. Conversely, whenever the shorter-term average falls beneath the longer-term average - and the longer-term average happens to be falling a sell signal is generated. BigCharts provides a free charting service through its internet site (bigcharts), which contains charting tools for constructing several varieties of moving averages. The daily and weekly bar charts on the BigCharts Web site can be modified to the time frame that best suites the trader. Included in this chapter are a number of BigCharts stock charts, and the buy or sell signals they generated based on the crossover method using the 30-day 60-day moving average. Bear in mind that the same rules that apply for interpreting the 30-day and 60-day moving average combo apply for all types of double series moving averages and can be used for all time frames, including daily, weekly and monthly charts. J. P. Morgan (JPM) Here is a fine example of how the double crossover system of moving averages works in J. P. Morgan. Here, the daily chart provides a buy signal when the shorter 30-day moving average crosses over the longer 60-day moving average. Conversely, a sell signal is flashed when the longer of the two averages (60-day) crosses over and remains on top of the shorter average (30-day). This basic rule of thumb applies for moving averages of any size and not just the 30-day and 60-day functions. Notice in March 1999 that the first buy signal was given as the 30-day average (light colored line) crossed on top of the darker 60-day line. So long as the price bars were rising and remained on top of the averages, the buy signal remained intact. This was the case from March through June 1999, at which point the price line dropped underneath the averages and the averages started turning down, indicating a loss of momentum. In August 1999 the 60-day average crossed on top of the 30-day average, flashing a sell signal. This continued until November, when another buy signal occurred. However, since the two moving averages got so far out of synch with one another, it warned the trader to avoid making a commitment to the stock until the averages got back in line. The next in-line buy signal occurred In August 2000 (note how the two averages interacted at this time on the chart). Because the two averages became widely spaced apart shortly after this signal, it indicated that an over-bought condition was developing in J. P. Morgan. Therefore, the prudent trader would have been right to look for exit signals. The first such signal came in October, at which time the 30-day average turned down and failed to support the price line. Even though a crossover did not occur until one month later, it would have been wise to sell out when the first 30-day moving average turned down. The rules for interpreting single line moving averages still apply when interpreting double line moving averages, even when the two lines have not crossed over yet. Standard amp Poors Depository Receipt (SPY) A buy signal in the Standard ampPoors Depository Receipts (SPY) remained in place throughout 1999 until August of that year until the two moving averages started rounding off and turning down. Shortly thereafter, a bearish crossover occurred, though it would have been wise to exit long positions as soon as the moving averages particularly the 30-day average starting curving over, reflecting waning momentum. Another strong buy signal was given in November 1999, when the 30-day average crossed the 60-day average. It soon starting curving over, however, and the price line began a prolonged sideways movement into the year 2000. The next formal sell signal was flashed in September, at which time the 60-day average crossed over the 30-day average. The sell signal remained in place through the remainder of the year. General Motors (GM) General Motors provides a clear sell signal in its daily chart In May 1999 (note crossover and downward curve of moving averages and their relation to the price line). A buy signal was given in October 1999 (note bowl-shaped bottoming pattern of moving averages, the rising price line in relation to the rising averages and the crossover of the shorter average (30-day) on top of the longer average (60-day). The next sign of trouble came in May 2000, when the two averages got out of line with both curving over. The price line plunged through both of them before bouncing higher. This should have been the traders signal to exit all long positions in GM and sell the stock short. Remember, when trading using two moving averages, you do not necessarily have to await a crossover before making a trading commitment a simple curve of one or both of the moving averages, or a failure of the moving averages to contain the price line is all the signal that is required. The crossover serves more or less as a confirmation to the preliminary buy or sell signal. DuPont (DD) Here is a daily chart of DuPont (DD), a leading industrial stock and a component of the Dow Jone s Industrial Average. A strong buy signal was given in April 1999, when both moving averages were close together and moved up at the same time while the price bar were also rising. A separation of the two averages occurred between May and June of that year, followed by a curving over of the shorter (30-day) moving average in June. This provided a preliminary sell signal to the alert trader. An all-out sell signal was given in September when the 30-day average fell below the falling 60-day average. This was followed by falling prices and then a short-term buy signal in December 1999. However notice that in the month between December 1999 and January 2000, even as DuPonts price line was moving higher, the 30-day moving average ascended while the 60-day average never followed suit. Instead, the 60-day moving average, after a short rise in December, quickly turned back down and continued to curve lower even as the 30-day average was rising. This is what is known as divergence, and it is typically bearish. In cases like these where one moving average gives a buy signal while the other give a sell signal, it is best to exit long positions and either await a clearer signal before re-establishing trading positions or else sell short (if you are an aggressive trader). The longer of the two averages holds more significance, so in this case the fact that the 60-day average was falling implied that the longer-term trend was still down therefore, short positions were justified. The sell-off continued throughout the year 2000 however, notice how the two averages had moved close together and were starting to round off in bowl fashion. This provides a clue that the sell-off likely has halted and that accumulation could be underway. The trader should watch this chart carefully in anticipation of the next buy signal. Cisco Systems (CSCO) A bullish buy signal continued throughout 1999 and into the early part of 2000. Notice, however, that the moving averages began moving apart in early 2000 and continued to spread apart into April, at which time the 30-day moving average started to curve over with the 60-day average soon following suit. The first sell signal was given in April when the price line for Cisco Systems fell through both averages. Although there was quick bounce back, the curvature of the averages plus the fact that the price line had previously plunged through them, was strong evidence that Ciscos bull market had ended and that further weakness could be expected. China dotcom Corp. ( CHINA) The chart provided on the next page for China dotcom Corp (CHINA) is a great example of how a moving average system can serve to protect traders from adverse moves in the stock market. After an extraordinary advance from its initial public offering in July 1999, CHINA proceeded to rise to a price of nearly 80 a share in March 2000. The large gap between the price line and the moving averages that occurred in March 2000 (just before the crash) was a preliminary warning that the stock was due a significant pullback. Although there is no hard-and-fast rule as to just how far the distance between the price line and moving average should be before a sell signal is given, it is up to the trader to use discretion based on the average distance between the two over the long-term. Whenever it becomes plainly evident that there is a wide separation between the moving average and the price line, the trader should prepare to either sell or sell short. Notice also how both averages particularly the 60-day average began losing momentum and curving over just before the sell-off occurred. This was yet another advance warning that a plunge was imminent. After the initial crash, CHINA continued to trade below the two moving averages for the rest of the year, indicating that selling pressure was intense throughout. Boston Properties (BXP) The chart for Boston Properties (BXP) served as a wonderful guide for making profits over a two-year period. Using the double moving average system, a trader, after initially buying in April 1999, knew to sell short between May and June of that year as the gap between the 30-day and the 60-day moving averages widened conspicuously. The sell signal was confirmed in July as the averages crossed over. The trend remained down until December 1999, at which time a preliminary buy signal was flashed as the two averages bottomed and turned up together (the crossover occurred the next month). After a rocky start in the initial months of 200, a firm buy signal was flashed in March, and from there prices headed higher. A preliminary sell signal was given in September 2000, as both averages lost momentum and curved over. Although the next firm buy signal had not been given as of December, it was beginning to look like a distinct possibility. Note how both averages are very close together and appear to be turning up with the price line moving higher. However, as a clear-cut buy signal has not yet been flashed it is safest to remain on the sidelines awaiting a clear signal. Both averages must turn higher before a long position can be safely established. Resource Asset Investment Trust (RAS) Resource Asset Investment Trust (RAS) is a dynamic stock that can be traded with wonderful results using a double moving average trading system. Note here the interplay between its 30-day and 60-day moving averages. Note especially how the two lines cross through each other at critical turning points along the timeline. Whenever the 30-day moving averages crosses through and above the rising 60-day average, it always precedes a big run-up in share price. Note also how well the averages tend to act as support and resistance for the price line. The first significant buy signal came in May 1999 when the 30-day MA crossed through and above the 60-day MA. Both curved over in August, at which point the trader should have sold short. A rounding process occurred between November 1999 and July 2000 during which time both the price line and the averages produced a bowl-shaped curve, implying accumulation was taking place. The next buy signal was finally flashed in July 2000, which saw RAS rocket from its low near 10.50 to a high of nearly 13 in three months a hefty percentage gain. After a prompt sell-off from the October high, the averages curved over and failed to support the falling price line, at which time the trader should have sold. By December, however, the 30-day moving average appeared to be ready to cross through the 60-day average, which would send another buy signal. MACD (Moving Average Convergence / Divergence) After delving into the world of moving averages there is no better place to go next than into the world of MACD. Why Simple, the MACD is comprised of two moving averages. Some traders argue that there is no better technical indicator than that of the MACD, more often than not, this author tends to agree. The theory behind MACD is really the same theory behind trading any other form of a moving average cross. Generally a technical analyst can learn more from the interaction of two moving averages than he or she can learn from a single moving average in and of itself. The MACD uses two exponential moving averages, more specifically a 12 day EMA and a 26 day EMA. The 12 day EMA is of course going to react to the market more quickly than will the 26 day EMA. When prices in the market begin to rise or trend upwards the 12 EMA will of course increase faster than will the 26 day. Visually this results in a MACD that is slanted upwards. Conversely when prices fall or trend downwards the opposite will occur and the 12 day EMA will decrease faster than will the 26 day, creating an obvious visual slant downwards. The MACD does oscillate at what would be considered a zero line. In other words, the MACD is either above or below the level that can be considered the third part of the equation. Some analysts refer to this line as the signal line, or the trigger line. Essentially this line is usually a 9 day exponential moving average of the actual MACD itself. Whether you are a mathematician or not is hardly the point. One need not really understand the complexities of the calculations within a MACD, but rather it is only crucial to understand the basics of the math and what the MACD is trying to tell us as technical traders. For that reason, we will not further dissect the math. Instead, let us get to the point how does a MACD forecast successful trades As is the case with trading moving average crosses, buy and sell signals derived from a MACD will come from the crossing of two lines. However, these two lines are not your two EMA lines, rather one is the combined level of the two EMA lines and the second is the signal, or trigger line (the 9 day exponential moving average of the actual MACD itself). The MACD crossing the signal line from above would indicate a buy order and conversely the MACD crossing the signal line from above would indicate a sell order.
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